Option chain कैसे देखें और समझें?
Option chain वह स्क्रीन है जिसे हर ऑप्शन ट्रेडर रोज़ देखता है। हर कॉलम का मतलब क्या है, और इससे support, resistance और बाज़ार की पोज़िशनिंग कैसे पढ़ें - एक उदाहरण टेबल के साथ, जिसे आप खुद आज़मा सकते हैं।
- Option chain के हर कॉलम का मतलब
- ATM strike, in the money ऑप्शन और OI की दीवारें ढूँढना
- Option chain से support, resistance, PCR और max pain पढ़ना
ढाँचा: call, strike, put
बाईं तरफ़ call, दाईं तरफ़ put और बीच में strike price। हर लाइन एक strike है, और हर strike का एक call और एक put होता है। नीचे के बटन दबाकर देखें:
ऊपर के बटन दबाएँ और टेबल में ढूँढें।
| CALLS (CE) | PUTS (PE) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OI | OI बदलाव | IV | LTP | Strike | LTP | IV | OI बदलाव | OI |
| 18 | -2 | 13.9 | 352 | 22,200 | 28 | 15.2 | +9 | 71 |
| 24 | -3 | 13.6 | 268 | 22,300 | 41 | 14.8 | +14 | 88 |
| 39 | +4 | 13.2 | 192 | 22,400 | 62 | 14.3 | +21 | 104 |
| 66 | +12 | 12.9 | 128 | 22,500 | 96 | 13.8 | +18 | 97 |
| 92 | +21 | 12.7 | 78 | 22,600 | 146 | 13.5 | +3 | 52 |
| 118 | +26 | 12.6 | 43 | 22,700 | 210 | 13.4 | -4 | 33 |
| 84 | +9 | 12.8 | 21 | 22,800 | 287 | 13.6 | -6 | 21 |
उदाहरण के आँकड़े (NIFTY 22,520 पर)। OI लाख शेयर में।
हर कॉलम का मतलब
| कॉलम | क्या बताता है |
|---|---|
| Strike | वह तय कीमत जिस पर ऑप्शन इस्तेमाल किया जा सकता है। |
| LTP | Last traded price - ऑप्शन का प्रति यूनिट premium। एक लॉट के लिए lot size से गुणा करें। |
| OI (open interest) | उस strike पर कितने कॉन्ट्रैक्ट खुले हैं - पोज़िशन कहाँ है (OI समझें)। |
| Change in OI | आज कितना OI जुड़ा (+) या घटा (−) - ट्रेडर्स अभी कहाँ एक्टिव हैं। |
| IV | Implied volatility - ऑप्शन में कितनी volatility मानी गई है; ज़्यादा IV यानी महँगा ऑप्शन। |
| Volume | आज कितने कॉन्ट्रैक्ट ट्रेड हुए - strike कितना एक्टिव है। |
Option chain पढ़ने के 5 स्टेप
- ATM strike ढूँढेंजो strike मौजूदा भाव के सबसे पास है। इसके आसपास सबसे ज़्यादा ट्रेडिंग होती है।
- OI की दीवारें देखेंभाव के ऊपर सबसे ज़्यादा call OI वाला strike मुख्य resistance है, और नीचे सबसे ज़्यादा put OI वाला strike मुख्य support। अक्सर बाज़ार expiry तक इन्हीं के बीच रहता है।
- Change in OI देखेंभाव के ऊपर नया call writing resistance को मज़बूत करता है; नीचे नया put writing support को। दीवार पर OI घट रहा है तो वह कमज़ोर हो रही है।
- PCR और max pain देखेंPCR = कुल put OI ÷ कुल call OI; NIFTY में आम तौर पर 0.7 से 1.3। Max pain वह strike है जहाँ expiry पर ऑप्शन खरीदारों को सबसे ज़्यादा नुकसान होता है।
- IV की तुलना करेंIV से पता चलता है कि ऑप्शन सस्ते हैं या महँगे। खरीदने या बेचने से पहले India VIX से मिलाएँ।
अब लाइव डेटा पर आज़माएँ: NIFTY option chain, Bank Nifty option chain या कोई भी F&O शेयर। App में हर strike के Greeks भी मिलते हैं।
Option chain पढ़ने में आम गलतियाँ
- OI की दीवार को पक्का मान लेना। OI से बने support और resistance रोज़ बदलते हैं और खबर पर टूट जाते हैं।
- Expiry मिलाना। एक बार में एक expiry पढ़ें - weekly और monthly chain अलग कहानी बता सकती हैं।
- Liquidity भूल जाना। दूर के strike में volume कम होता है और bid-ask का फ़र्क बड़ा।
- ज़्यादा call OI को तेज़ी समझना। ज़्यादातर OI बेचने वालों का होता है; भारी call OI छत है, तेज़ी का दाँव नहीं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
Option chain क्या होती है?
Option chain एक टेबल है जिसमें किसी एक underlying (जैसे NIFTY) और एक expiry के सारे ऑप्शन दिखते हैं - बाईं तरफ़ call, दाईं तरफ़ put और बीच में strike price, साथ में हर ऑप्शन का LTP, OI, change in OI, volume और IV।
Option chain से support और resistance कैसे देखें?
जिस strike पर सबसे ज़्यादा put OI है (मौजूदा भाव के नीचे), उसे support माना जाता है; जिस strike पर सबसे ज़्यादा call OI है (भाव के ऊपर), उसे resistance माना जाता है।
Change in OI का मतलब क्या है?
आज उस strike पर कितना OI जुड़ा (+) या घटा (−)। इससे पता चलता है कि ट्रेडर्स अभी कहाँ नई पोज़िशन बना रहे हैं या पुरानी काट रहे हैं।
PCR क्या है और कैसे पढ़ें?
PCR = कुल put OI ÷ कुल call OI। NIFTY में यह आम तौर पर 0.7 से 1.3 के बीच रहता है। बहुत ऊँचा या बहुत नीचा PCR बाज़ार की एकतरफ़ा पोज़िशनिंग दिखाता है।
लाइव option chain कहाँ देखें?
Quantsapp के NIFTY option chain पेज पर - हर strike का लाइव भाव, OI और IV, मुफ्त। App में हर strike के Greeks भी मिलते हैं।
और गाइड
सिर्फ़ शिक्षा के लिए; यह निवेश सलाह नहीं है। डेरिवेटिव ट्रेडिंग में काफ़ी जोखिम है। Disclaimer